Nöbetçi Eczaneler
Şa-Ra Enerji halka arz süreci, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) yayımladığı son bültenle birlikte yatırımcıların gündemine taşınmıştır. Enerji ve inşaat sektöründe faaliyet gösteren Şa-Ra Enerji İnşaat Ticaret ve Sanayi A.Ş., SARAE işlem koduyla Borsa İstanbul’da halka açılmaya hazırlanmaktadır. Yaklaşık 6,2 milyar TL büyüklüğe sahip halka arz kapsamında pay dağılımı, yatırımcı gruplarına ayrılan kontenjanlar ve fon kullanım planı da açıklanmıştır.
Şa-Ra Enerji Halka Arzında Talep Toplama Tarihleri Ne Zaman Açıklanacak?
SPK onayının ardından halka arz süreci resmen başlamıştır. Ancak talep toplama takvimi ve Borsa İstanbul’da işlem görme tarihi henüz kesinleşmemiştir. Kesin tarihler, halka arzın konsorsiyum lideri tarafından yapılacak resmi duyuruyla kamuoyuyla paylaşılacaktır. Yatırımcıların, talep toplama tarihleri açıklanmadan önce aracı kurumların bilgilendirmelerini takip etmeleri önem taşımaktadır.
Şa-Ra Enerji Halka Arzında Kaç Lot Dağıtılacaktır?
Halka arz kapsamında toplam 89 milyon lot yatırımcılara sunulacaktır.
Payların dağılımı şu şekilde planlanmıştır:
- 44 milyon 500 bin lot sermaye artırımı kapsamında ihraç edilmektedir.
- 35 milyon 600 bin lot, mevcut ortak Şadi Türk tarafından satışa sunulmaktadır.
- 8 milyon 900 bin lot, mevcut ortak Hilkat Mor tarafından satışa sunulmaktadır.
Bu işlem sonrasında şirketin halka açıklık oranı yüzde 20,02 seviyesine ulaşacaktır. Bunun yanı sıra halka arz fiyatında yaklaşık yüzde 20 iskonto uygulanmaktadır.
Yatırımcı Gruplarına Ayrılan Paylar Nasıl Dağıtılmaktadır?
Şirket tarafından açıklanan tahsisat planına göre yatırımcı gruplarına ayrılan pay miktarları şu şekildedir:
- Yurt içi bireysel yatırımcı: 33 milyon 820 bin lot (%38)
- Yurt içi kurumsal yatırımcı: 22 milyon 250 bin lot (%25)
- Yurt dışı kurumsal yatırımcı: 22 milyon 250 bin lot (%25)
- Yüksek başvurulu yatırımcı: 8 milyon 900 bin lot (%10)
- Şirket çalışanları: 1 milyon 780 bin lot (%2)
Halka arz, Tera Yatırım liderliğinde “En İyi Gayret Aracılığı” yöntemiyle gerçekleştirilmektedir.
Katılımcı Sayısına Göre Kişi Başı Kaç Lot Düşebilecektir?
Bireysel yatırımcılar için ayrılan 33 milyon 820 bin lot dikkate alındığında, olası katılım sayılarına göre kişi başına düşebilecek tahmini lot miktarları şu şekilde hesaplanmaktadır:
- 150 bin yatırımcı katılımında: Yaklaşık 225 lot (15.750 TL)
- 250 bin yatırımcı katılımında: Yaklaşık 135 lot (9.450 TL)
- 350 bin yatırımcı katılımında: Yaklaşık 96 lot (6.720 TL)
- 500 bin yatırımcı katılımında: Yaklaşık 67 lot (4.690 TL)
- 700 bin yatırımcı katılımında: Yaklaşık 48 lot (3.360 TL)
- 1 milyon 100 bin yatırımcı katılımında: Yaklaşık 31 lot (2.170 TL)
- 1 milyon 600 bin yatırımcı katılımında: Yaklaşık 21 lot (1.470 TL)
- 2 milyon 200 bin yatırımcı katılımında: Yaklaşık 16 lot (1.120 TL)
Bu hesaplamalar tahmini nitelik taşımaktadır. Kesin dağıtım miktarı, talep toplama sürecinin tamamlanmasının ardından açıklanacak resmi sonuçlarla netlik kazanacaktır.
Şa-Ra Enerji Halka Arz Geliri Nerede Kullanılacaktır?
Şirket, sermaye artırımı yoluyla elde edeceği kaynağı büyüme ve finansman planları doğrultusunda değerlendirmeyi hedeflemektedir.
İzahnamede yer alan bilgilere göre fonun kullanım planı şöyledir:
- Yüzde 55 işletme sermayesinin güçlendirilmesi,
- Yüzde 30 finansal borçların azaltılması,
- Yüzde 15 yatırım harcamalarının finansmanı.
Bu plan kapsamında şirketin finansal yapısının güçlendirilmesi ve faaliyet kapasitesinin artırılması amaçlanmaktadır.
Şa-Ra Enerji’nin Finansal Performansı Nasıl Görünmektedir?
Şirket tarafından açıklanan finansal verilere göre son dönem performansı şu şekildedir:
- 2024 yılı: 14,3 milyar TL hasılat ve 3,4 milyar TL brüt kâr.
- 2025 yılı: 7 milyar TL hasılat ve 1,9 milyar TL brüt kâr.
- 2026 yılının ilk üç ayı: 3,3 milyar TL hasılat ve 904,9 milyon TL brüt kâr.
Bu veriler, şirketin faaliyet hacmini ve gelir üretme kapasitesini ortaya koyan temel göstergeler arasında yer almaktadır.
Halka Arzda Fiyat İstikrarı ve Satmama Taahhüdü Bulunmaktadır
Şirket tarafından yayımlanan izahnameye göre halka arz sonrasında fiyat istikrarı işlemi uygulanmayacaktır. Bunun yanı sıra hem şirket hem de mevcut ortaklar, bir yıl boyunca pay satmama taahhüdü vermektedir. Bu uygulama, halka arz sonrasında oluşabilecek satış baskısının sınırlandırılmasına yönelik önemli unsurlar arasında değerlendirilmektedir.
Şa-Ra Enerji halka arz süreci SPK onayının ardından resmiyet kazanmıştır. Toplam 89 milyon lotun yatırımcılara sunulacağı halka arzda, bireysel yatırımcılar için 33 milyon 820 bin lot tahsis edilmiştir. Talep toplama tarihleri ve Borsa İstanbul’da işlem görme takvimi ise yapılan resmi duyuruyla netlik kazanacaktır. Yatırımcıların halka arz sürecinde izahname ve resmi açıklamaları takip etmesi önem taşımaktadır.